목표가 4만4000원→7만5000원

KB증권은 18일 두산에너빌리티의 목표주가를 4만4000원에서 7만5000원으로 70.5% 높였다. 대형 토토사이트 샌즈시장 확대, 소형모듈토토사이트 샌즈(SMR) 시장 성장 기대감을 반영해 장기 실적 추정치를 상향 조정하면서다.

이 증권사 정혜정 연구원은 "두산에너빌리티는 대형 토토사이트 샌즈 및 SMR 주기기 공급 관련 핵심적인 역할을 맡고 있어 수혜가 예상된다"며 "도널드 트럼프 미국 대통령은 2030년부터 대형 토토사이트 샌즈 10기 신규 증설을 시작해 2050년까지 토토사이트 샌즈 규모를 4배 확대하는 행정명령에 서명하는 등 토토사이트 샌즈 친화적인 정책을 펼치고 있다"고 설명했다.

시장 확대를 앞두고 웨스팅하우스는 미국 내 신규 토토사이트 샌즈 수주를 준비하고 있다. 또 유럽에서도 프로젝트 입찰에 참여하고 있다. 두산에너빌리티는 웨스팅하우스에 토토사이트 샌즈 주기기를 공급하고 있다.

체코 토토사이트 샌즈에 대해 정 연구원은 "내년부터 관련 매출이 발생할 전망"이라며 "제11차 전력수급기본계획(전기본)에서 확정된 국내 토토사이트 샌즈 2기를 비롯해 폴란드 토토사이트 샌즈, 체코 테믈린 토토사이트 샌즈 등 추가 수주도 기대할 수 있다"고 밝혔다.

KB증권은 SMR 시장 성장에 속도가 붙을 것으로 전망했다. 미국 정부의 인허가 기간 축소 정책 덕이다. 지난달 미국 원자력규제위원회는 뉴스케일의 SMR 설계를 승인했다. 뉴스케일은 2030년 상업 가동을 목표로 프로젝트를 진행하고 있다.

정 연구원은 "두산에너빌리티는 뉴스케일에 납품할 SMR 주기기 소재를 이미 제작하고 있다. 조립 및 제작 관련된 후속 수주를 기대하고 있으며 2030년까지 7000억원을 투자해 SMR 모듈 생산능력을 확대할 게획"이라며 "토토사이트 샌즈 파운드리인 두산에너빌리티는 토토사이트 샌즈과 SMR 동시 수혜가 예상돼 중장기 주가 레벨업이 기대된다"고 덧붙였다.

진영기 토토사이트 추천 기자 young71@hankyung.com